saídas de caixa da companhia nos próximos 12 meses
A CVC Corp anunciou nesta sexta-feira (4) uma nova etapa de sua estratégia de fortalecimento da estrutura financeira. A companhia renegociou parte de sua dívida, com redução do custo financeiro e alongamento de vencimentos, em uma operação que pode diminuir em aproximadamente R$ 110 milhões as saídas de caixa nos próximos 12 meses.
Atualmente, a CVC Corp possui cerca de R$ 400 milhões em dívida e já recebeu manifestações de intenção para adesão às novas condições referentes a aproximadamente R$ 200 milhões, o equivalente à metade do total.
Com a nova estrutura, a remuneração das debêntures será reduzida de CDI + 4,5% para CDI + 3,9%, uma queda de 0,6 ponto percentual no spread. A operação também prevê o alongamento de parte relevante dos vencimentos, hoje concentrados em outubro de 2026 e abril de 2027, para março e setembro de 2029.
Impacto no caixa
A renegociação deve aliviar a pressão sobre o caixa da companhia já nos próximos meses. Em outubro deste ano, a CVC Corp teria aproximadamente R$ 115 milhões em pagamentos previstos, sendo cerca de R$ 80 milhões de principal e R$ 35 milhões de juros.
Para os debenturistas que aderirem à nova estrutura, os juros serão incorporados ao principal, enquanto haverá amortização de 75% do valor original. Com isso, a necessidade de desembolso da companhia será reduzida já no quarto trimestre de 2026.
Em abril de 2027, o impacto será ainda maior. O desembolso estimado nas condições atuais, de aproximadamente R$ 110 milhões, será reduzido para cerca de R$ 25 milhões.
Considerando os efeitos da operação ao longo dos próximos 12 meses, a CVC Corp estima uma redução de aproximadamente R$ 110 milhões nas saídas de caixa.
“A operação melhora de forma importante o perfil da nossa dívida. Conseguimos reduzir o custo financeiro e, ao mesmo tempo, alongar vencimentos relevantes, diminuindo a pressão sobre o caixa nos próximos 12 meses”, afirma Felipe Gomes, CFO da CVC Corp.
Segundo o executivo, a operação também demonstra a confiança dos parceiros financeiros da companhia e amplia a flexibilidade para a execução da estratégia de negócios.
Garantias reforçadas
A nova estrutura prevê ainda o reforço das garantias vinculadas à operação. Atualmente, a CVC Corp mantém aproximadamente R$ 72 milhões em boletos dados em garantia aos debenturistas.
Considerando as duas emissões, esse montante passará para aproximadamente R$ 130 milhões em boletos da companhia oferecidos como garantia.
A renegociação faz parte do processo de fortalecimento da estrutura financeira da CVC Corp e está alinhada ao pilar de desalavancagem financeira da gestão do CEO Fabio Mader, além da estratégia de crescimento com disciplina financeira.
